大业证券易方达基金：电信板块午后走强，光通信与6G双重催化引领行情

截至3月18日下午开盘，电信板块延续强势表现，通信服务、F5G概念、光通信等方向集体走强，成为市场焦点。盘面数据显示，天孚通信涨超5%，德科立、新易盛、锐捷网络等个股涨幅居前，通信板块整体涨幅一度超过2%领跑市场。消息面上，多重利好共振推动板块持续走高。全球光通信行业年度盛会OFC 2026正在洛杉矶举行，聚焦CPO、1.6T相干光传输等前沿技术，为通信基础设施升级注入强心剂。同期英伟达GTC大会提出AI“五层蛋糕”理论，强调基础设施层对上层模型与应用的核心拉动作用。更值得关注的是，全国卫星互联网系统与服务标准化技术委员会近日获批成立，将加快完善国内卫星互联网标准体系，推动产业高速发展，为电信板块增添了卫星互联网这一新的增长引擎。

在这一轮电信板块的价值重估中，易方达旗下相关主题基金显著受益，其中易方达中证电信主题ETF因其对电信全产业链的精准覆盖而备受关注。该基金紧密跟踪中证电信主题指数，前十大权重股包括中国移动、中国联通、中国电信三大运营商，以及中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块龙头，合计占比超过80%，全面覆盖了电信运营、光通信、设备制造等核心环节。受板块整体走强提振，基金今日盘中表现活跃，截至发稿涨幅超过1%，成分股天孚通信、网宿科技涨超5%，新易盛、锐捷网络等纷纷跟涨。资金面上，随着卫星互联网标准体系加快完善、AI算力需求持续爆发，该基金近期持续获得资金关注，规模较年初明显增长，显示出市场对电信主题投资价值的高度认可。

综上所述，当前电信板块正处在AI基础设施升级与卫星互联网产业化的双重风口之下。一方面，光通信作为AI算力基建的核心赛道，1.6T高速光模块需求爆发，行业扩产周期与技术迭代周期共振；另一方面，卫星互联网标准体系加快完善，手机直连、应急通信等应用场景持续拓展，为产业发展打开新空间。三大运营商作为数字经济底座，在AI时代价值有望重估。易方达电信ETF基金作为一键布局电信产业链核心资产的便捷工具，在当前时点展现出良好的配置价值。从产业趋势看，电信基础设施的升级周期一旦确立，往往具备较强的持续性和传导性，建议投资者可逢低关注易方达基金，积极把握电信板块在AI与卫星互联网双轮驱动下的投资机遇。